证券时报记者严翠“好忙，我们爆单了”，“现在主要是拿不到货”，“原厂需求太旺盛了，直接多数签了长协，没什么货出来”，“AI类、有的高端MLCC（多层陶瓷电容器）确实价格波动比较大，缺货严重”，“今年MLCC产品整体是上涨的，因为原材料都涨了。现货价格波动频率、波动幅度往往较大，仅代表当时MLCC的供需情况，不具备MLCC产业长期供需关系、价格走势判断价值，投资者需理性看待此波MLCC结构性涨价行情，把握产业长期发展趋势。

离型膜是MLCC（多层陶瓷电容器）的必备耗材，我国的高端离型膜长期依赖进口。面对巨大的国产替代商机，国内产业资本正加速涌入。今年以来，AI服务器等下游产业的快速发展，持续拉动MLCC元器件市场扩容，进而引爆上游离型膜需求，一场产业链的扩产竞速，正在全面上演。证券时报记者从产业链上了解到，国产MLCC离型膜厂家正紧抓市场契机，积极推进国产替代。同时，面对需求的结构性分化，厂家迅速调整产品结构，行业呈现出高端化、一体化等发展趋势。

近期，MLCC（多层片式陶瓷电容器‌）板块在二级市场股价剧烈波动，相关消息鱼龙混杂。业内人士透露，AI服务器对MLCC的需求正形成“虹吸效应”——高容MLCC与普通MLCC在产能消耗上存在显著差异，成品率也随之下降。“AI服务器对MLCC的需求量非常大，但高容MLCC具有高毛利，在此背景之下，日韩厂家纷纷转产高容MLCC生产，产能受限，从而导致MLCC全面涨价。公开资料显示，在当年被称为“‌世纪大行情‌”的超级周期中，部分MLCC产品的价格涨幅，从几倍到几十倍不等。”机构研报显示，AI正在大量消耗MLCC，以英伟达最新GB300平台为例，需搭载约3万颗MLCC，约是手机的30倍，车...

对于村田评估AI需求，上述分销商人士表示，预计村田对高端MLCC进行涨价后，会挤压低端产能，从而带动被动元器件进入全面涨价。中信建投研报表示，AI技术的快速发展对被动元件行业产生深远影响，将拉动高端MLCC、芯片电感、钽电容、封装材料等行业快速发展。